Kriptoda Likidite Havuzu Nedir
Bu bölümde, Kriptoda Likidite Havuzu nedir sorusunu yanıtlayacağız.
Şu anda ihtiyacınız olmayan ve boş zamanlarınızda kullanabileceğiniz 100 $ yedek paranız olduğunu hayal edin. Şimdi, bir gün arkadaşınız size yaklaşıyor ve size bir anlaşma teklif ediyor - ikiniz de 100 dolarlık banknotlarınızı bir pota atıyorsunuz, birkaç arkadaşınızı da aynısını yapmaya davet ediyorsunuz ve sonra diğer insanların bu pottaki parayı kullanmasına izin veriyorsunuz. Buna karşılık, zaman içinde pasif faiz kazanacaksınız.
Özünde bu, likidite havuzunun nasıl çalıştığının çok geniş bir açıklamasıdır. Bu bölümde likidite havuzunun ne olduğu, nasıl çalıştığı ve böyle bir kavramın neden faydalı olduğu gibi soruları yanıtlayacağız.
Hiç zaman kaybetmeyelim ve hemen konuya girelim!
Video Açıklayıcı
Video Açıklayıcı: Kriptoda Likidite Havuzu Nedir
Okumak size göre değil mi? 'Kriptoda Likidite Havuzu Nedir' video açıklayıcıyı izleyin
What is a Liquidity Pool in Crypto? (Animated)
Kripto Likidite Havuzu Nedir?
İlk olarak, likidite havuzunun tam olarak ne olduğunu belirleyelim. Bir yatırımcı olarak ve havuzu gerçekten kullanacak biri olarak iki şekilde bakabilirsiniz.
İlk olarak, yatırımcının bakış açısını tartışalım.
Likidite havuzu, paranızı veya belirli bir varlığı belirli bir süre için kilitleyebileceğiniz bir yerdir. Bunu yaparsanız, likidite sağlayıcı olarak adlandırılırsınız. Bu bölümün başında verilen örneğe atıfta bulunarak, siz ve arkadaşınızın 100 dolarlık banknotlarınızı bir hafta boyunca bir pota atmaya karar verdiğinizi hayal edin - bir hafta sonra, yeni bir klavye için bu paraya ihtiyacınız var! Likidite havuzları, genellikle herhangi bir sorun yaşamadan ve istediğiniz zaman paranızı çekmenize olanak tanır.
Önümüzdeki hafta, hayatınıza devam etmekte özgürsünüz - bu potla ilgili olarak yapmanız gereken başka bir şey yok. Likidite havuzları paranızın sizin için çalışmasını sağlar - bir hafta sonra, 100 dolarınızın artık 110 dolara dönüştüğünü görebilirsiniz!
Elbette bu sadece bir örnektir ve pasif faiz kazanma oranınız havuzdan havuza değişecektir, ancak yine de genel bir fikir edinebilirsiniz. Şöyle düşünün - bazı küpler eski ve zar zor kullanılabilirken, diğerleri süslü mücevherlerle kaplı ve altından yapılmış olacaktır. Dolayısıyla, kazancınız da buna göre farklılık gösterecektir!
Şimdi, likidite havuzuna yalnızca itibari para değil, başka kripto varlıkları da sağlayabileceğinizi bilmeniz gerekir. Her şey havuza bağlıdır. Örneğin, bazı likidite havuzları Bitcoin, Ethereum ve diğer süper popüler kripto para birimleri üzerinden faiz kazanmanıza izin verebilir!
Bir likidite sağlayıcısının bakış açısından, bir likidite havuzunun nasıl çalıştığına dair genel fikir budur. Yüzey seviyesinde oldukça basittir - para koyarsınız, bir süre sonra biraz daha fazlasını alacağınızı umarsınız.
Devam edecek olursak, likidite havuzlarının kullanım durumlarını masanın kullanıcı tarafından anlamak için, öncelikle bu havuzların nasıl çalıştığına bir göz atmamız gerekir.
Likidite Havuzu Nedir ve Nasıl Çalışır?
Dışarıda güzel bir yaz günü olduğunu ve odanızda neşeli ve rahat bir şekilde oturduğunuzu hayal edin. Birdenbire yeni bir dizüstü bilgisayara ihtiyacınız olduğunu hatırlıyorsunuz - eski bilgisayarınız gecikmeli ve yıpranmış durumda ve açılması yaklaşık 26,5 yıl sürüyor. Keyfiniz yerindeyken, yeni bir dizüstü bilgisayar sipariş etme zamanının geldiğine karar veriyorsunuz.
İnternette beğendiğiniz bir tane buluyorsunuz ve ödeme işlemine geçiyorsunuz. Burada kişisel bilgilerinizi, adınızı ve soyadınızı, adresinizi ve banka bilgilerinizi girmeniz gerekiyor. Bunların hepsi iyi ve güzel, ancak ya bunu yapmak istemiyorsanız?
Özellikle, ya mağazanın tüm bilgilerinizi bilmesini istemiyorsanız? Peki ya kendinizle ilgili hiçbir kişisel bilgi vermeden bilgisayarı satın almanın bir yolu olsaydı - sadece parayı göndermek ve yeni dizüstü bilgisayarı belirli bir yerde, sürece başka hiçbir üçüncü taraf insanı dahil etmeden teslim almak?
Çok kaba bir şekilde, DEX'ler - merkezi olmayan kripto para borsaları - bu şekilde çalışır. Bu borsa platformları, kullanıcıların herhangi bir belirli, merkezi kuruma kişisel bilgi vermek zorunda kalmadan farklı kripto paraları ve tokenleri alıp satmasına olanak tanır.
Şimdi, coin ve tokenlardan bahsettim - ikisi arasındaki farklar hakkında daha fazla bilgi edinmek isterseniz, "Coin VS Token" bölümüne göz atmayı unutmayın.
Merkeziyetsiz borsaların otomatik bir şekilde düzgün çalışabilmesi için bir tür varlık havuzuna sahip olmaları gerekir. Bu tıpkı bir araba ve yakıtı gibidir - araba harika olsa da yakıtı yoksa hiçbir işe yaramaz. İşte likidite havuzları burada devreye girer.
Yani, likidite havuzları ilk etapta merkeziyetsiz borsaların işlemesini sağlar. Bir DEX'te işlem yapmaya geldiğinizde ve örneğin tokenlarınızı satmak istediğinizde, likidite havuzları bunu yapmanıza izin verir - bu tokenların bir kısmını kendi içlerinde tutarlar ve tokenlar için istediğiniz kriptoyu öderler.
Süreci net bir şekilde anlamak için, temelde işlemlerin Emir Defterleri olarak adlandırılan defterlere dayandığını bilmeniz gerekir. Kısacası, bir Emir Defterinin amacı, bir alıcıyı bir satıcıyla eşleştirmek ve nihayetinde anlaşmalarını kapatmaktır
Sipariş Defteri ile satıcılar satmak istedikleri varlıkların minimum fiyatını, alıcılar ise bu varlıklar için ödemek istedikleri maksimum fiyatı belirler. Sistem, her ikisi de aynı ürün için aynı fiyata sahip olan satıcı ve alıcıyı eşleştirirse, anlaşmayı sonuçlandırır. Bu, herhangi bir pazar yeri için klasik bir işleyiş biçimidir.
Likidite Havuzlarında ise durum farklıdır ve burada artık Emir Rezervasyonuna gerek yoktur! Likidite havuzu ile aynı işlem sürecinin basit bir örneği şu şekilde görünecektir:
Her şeyden önce, daha önce de belirttiğim gibi, likidite havuzu likidite sağlayıcılar tarafından sağlanan bir grup fonla doldurulur. Bir likidite havuzunda istediğiniz coin'i satın alırken ya da satarken, normalde Emir Defterinde olduğu gibi diğer tarafta bir satıcı ya da alıcı bulunmaz. Bunun yerine, her zaman havuzun kendisiyle işlem yaparsınız. Sizin ve havuzun tüm faaliyetleri akıllı bir sözleşmedeki otomatik algoritma tarafından yönetilir.
İşlemlerimizin fiyatları da bu havuzda gerçekleşen mevcut ve geçmiş işlemlere dayalı olarak bu algoritma tarafından yönetilir. Dolayısıyla, işlemin gerçekleşmesi için diğer tarafta hiçbir insana ihtiyaç yoktur, çünkü gerçekleşen her şey siz ve blok zincirinde başlatılan programlanmış bir algoritma arasındadır ve değiştirilemez.
Kısacası, varsayılan olarak bir havuz 50/50 oranında 2 coin ile doldurulur. Diyelim ki %50 Bitcoin ve %50 Ethereum olsun. Siz o havuzdaki Ethereum'unuzla Bitcoin almaya başladıktan sonra, havuz Bitcoin'lerini kaybetmeye ve sizden giderek daha fazla Ethereum coin almaya başlar.
Bu durumda, havuzun algoritması Bitcoin'in fiyatını kademeli olarak yükseltecek ve Ethereum'un fiyatını düşürecektir, çünkü Bitcoin'in talebini ve Ethereum'un arzını açıkça görmektedir. Bu, piyasa ihtiyaçlarına otomatik havuz tepkisidir, her şey kendi kendini düzenler.
Ayrıca bu örnek, likidite havuzlarının neden giderek daha fazla likidite yatırımcısı aradığı sorusuna da yanıt vermektedir. Cevap ise şu: Havuz ve içindeki varlıkların toplamı ne kadar büyük olursa, büyük alım satım işlemlerine o kadar az duyarlı olur ve varlıkların fiyat algoritması piyasanın kendisine karşı daha az duyarlı kalır, çünkü her işlemde havuz, tüm likidite havuzu büyüklüğüne kıyasla çok az miktarda varlık elde eder veya kaybeder.
Şimdi, açık olmama izin verin - likidite havuzlarının arkasındaki süreçler bundan çok daha karmaşıktır. Bu projelerle ilgili bir ton farklı özellik vardır ve her havuzun akıllı sözleşmeler ve gelişmiş kodlama mantığı kullanılarak geliştirilmesi ve programlanması gerekir.
Ancak ortalama bir insan için tüm bunlar önemsizdir. Likidite havuzlarını kullanmak için bu havuzların inceliklerini bilmenize gerek yoktur. Likidite havuzlarının iki ya da daha fazla varlığı (kripto para, USD vb.) içlerinde tuttuğunu ve insanların merkezi olmayan borsa platformlarında işlem yapmasına olanak tanıdığını söylemek yeterlidir.
Buna karşılık, bireyler alım satımları için havuzları kullanırken, yatırımcılar da zaman içinde yatırımları üzerinden faiz alırlar. Bu kadar basit!
Likidite Havuzu Neden Kullanışlıdır?
Artık likidite havuzlarının ne olduğu ve nasıl çalıştıkları hakkında daha iyi bir fikriniz olduğuna göre, neden herhangi birinin bu havuzları ilk etapta kullanmak isteyeceği kavramını inceleyelim.
Birinin neden likidite havuzlarını kullanmak isteyebileceğine dair çok genel fikirleri zaten ele aldık - yatırımcılar prim kazanmak isterken, tüccarlar aynı likidite havuzları sayesinde merkezi olmayan borsalarda istedikleri kripto para birimlerini alıp satabilirler. Bununla birlikte, mantık çok daha derine inmektedir.
Merkezi, iyi bilinen bir kripto para borsasında işlem yaptığınızı düşünün. Birdenbire Bitcoin fiyatı %40 oranında düşüyor. Sizce bundan sonra ne olur?
"Panik" dediyseniz, kesinlikle haklısınız.
Fiyatların daha da düşmesinden korkan binlerce tüccar ve evcil hayvanları BTC'lerini satmak için borsaya koşar. Tüm bunlar olurken, borsanın CEO'su durumun vahim olduğunu görür - fiat paraları tükenmektedir ve sunucuları çökmektedir.
CEO işlemleri dondurmaya karar verir - başka bir deyişle, artık BTC'nizi borsada satamazsınız. Açık olmak gerekirse, merkezi bir borsanın yönetim kadrosu, bir durum kendi çıkarlarından uzaklaşmaya başlarsa, kill-switch'i çekmeye ve ticaret partimizi kapatmaya her zaman hazırdır.
İşte tam da bu yüzden merkezi olmayan borsalar popüler ve kullanışlıdır. Hiç kimse, sırf o sabah yataktan ters kalktığı için bir DEX'te ne olacağını dikte edemez. Ve likidite havuzları bu DEX'lerin en başta merkeziyetsiz kalmasını sağlar!
Bunun da ötesinde, yukarıda bahsedilen CEO, daha önce tartışıldığı gibi borsalarının faaliyetlerini dondurursa, bu fiyatı daha da etkileyecektir - insanlar daha da paniklemeye başlayacaktır! Merkezi olmayan bir borsada, bir varlığın fiyatını belirleyen likidite havuzlarıdır - kötü ruh halinden veya hava durumundan etkilenmezler, haha.
Elbette, fiyat piyasayı takip edecektir, ancak çeşitli manipülasyon biçimlerine daha az eğilimli olacaktır. Bir kez daha, bu likidite havuzu geliştirmenin arkasındaki mantık sayesindedir.
Ayrıca, bazı merkezi borsalardaki piyasa yapıcı mekanizmaları da unutmayalım; burada sinsi borsa sahipleri belirli coin yaratıcılarıyla anlaşarak borsanın coinlerini herhangi bir ücret ödemeden yüzlerce kez alıp satarak hareket ettirmesini sağlar ve böylece "shitcoin" olarak adlandırılan coin için bir hacim ve bir tür faaliyet yaratarak binlerce aktif işlem, alıcı ve satıcının olduğu aktif bir proje gibi görünmesini sağlar.
Bunu yaparak, faaliyeti taklit etmeye ve piyasadaki potansiyel yatırımcılara daha güzel görünmeye çalışırlar. Bu da merkezi borsalardaki en karanlık noktalardan biridir, özellikle de yeni ve az bilinen altcoinlerde.
Likidite havuzlarının tüccarlar arasındaki bir diğer kullanımı da "arbitraj ticaretidir". Elbette çok süslü bir terim, ancak konsept aslında çok basit! Yatırımcılar, içinde bir varlığın en iyi fiyatlarının bulunduğu birçok likidite havuzunu aramaya çalışır ve ardından bu varlığı satın alarak merkezi ve hatta diğer merkeziyetsiz borsalarda alım satım yapabilir ve bunu yaparken aradaki farkla kâr elde edebilir.
Bir tüccarın şu anda coin başına 50$'a bir coin ya da token ticareti yapan DEX'i bulduğunu düşünelim. Bu tokenları satın aldıktan sonra, aynı coin için daha yüksek bir teklif fiyatına sahip farklı bir borsaya gider ve orada coin başına 51 dolara satar. Bunu yaptığında, kârı coin başına 1 $ olur ve bu çok büyük bir rakamdır!
Arbitraj ticareti çok fazla deneyim ve disiplin gerektirir, ancak yine de likidite havuzlarının en yaygın kullanım alanlarından biridir. Merkezi borsalar ve likidite havuzları arasındaki ortak varlık fiyatı farklılıkları nedeniyle mümkün olmaktadır.
Sonuç olarak, likidite havuzları söz konusu olduğunda çok daha fazlası vardır, ancak bu bölümde tartışılan bilgiler yeni başlayanlar için harika bir başlangıç noktası olarak hizmet etmelidir.