S&P 500 (Standard and Poor's 500) Nedir?

S&P 500 (Standard and Poor's 500), uluslararası alanda tanınan en iyi borsa endekslerinden biridir. Piyasa değerine göre ABD'deki en büyük 500 firmanın performansını gözlemlemek ve ölçmek için kullanılır.

Piyasa değeri, bir şirketin birleşik hisse senetlerinin değerini ifade eder. Bir şirketin piyasa değeri, hisse senedi fiyatının şirket tarafından ihraç edilen toplam hisse sayısı ile çarpılmasıyla hesaplanabilir. S&P 500, öne çıkan şirketler tarafından yapılan riskleri ve getirileri analiz ederek borsa endeksini takip eder.

Bir şirketin değeri, piyasa değeri genel piyasa değerine bölündüğünde hesaplanır. S&P 500'de yer alan şirketlerin büyük sermayeli hisse senetlerinin değeri yaklaşık 9,8 milyar dolardır ve bu da onu borsa endeksi verileri için bir ölçüt haline getirmektedir. 

S&P 500 endeksi halka açıklık oranına göre ayarlanmıştır, yani piyasa değerini hesaplamak için yalnızca yatırımcılara sunulan hisseler kullanılır ve hükümetlerin veya diğer kuruluşların sahip olduğu hisseler hariç tutulur.

Değer, hisse fiyatlarındaki herhangi bir dalgalanmadan doğrudan etkilenir. Bununla birlikte, merdivenin en altındaki şirketler, genel değer üzerinde en üst sıradaki kuruluşlarla aynı ağırlığa sahip değildir. 

S&P 500, fiyatlardaki sık dalgalanmalar nedeniyle değişken olarak kabul edilir. Bu nedenle piyasa deneyimi az olanların piyasa tahminleri için endeksi kullanması zor olabilir. Ancak finans uzmanları, piyasalardaki faiz ve getiri oranlarına ilişkin ileriye dönük görünümler oluşturmak için önceki veri eğilimlerini kullanabilir.

S&P 500 endeksinde yer almayı hedefleyen şirketlerin belirli kriterleri karşılaması gerekir:

• Şirket ABD'de halka açık ticaret için kayıtlı olmalıdır;
• Piyasa değeri en az 9,8 milyar dolar olmalıdır;
• Halka açıklık oranı, tedavüldeki tüm hisselerin en az %10'undan oluşmalıdır;
• Şirket en son çeyrekte iyi bir gelir performansı göstermelidir;
• Şirket son dört çeyrekte pozitif kazanç elde ettiğini kanıtlamalıdır;
• Şirket, kısa vadeli borçlarının ödenebilir olduğunu göstermelidir.

S&P 500'de listelenen tüm şirketler halka açık piyasalarda faaliyetlerini sürdürmek zorundadır. Şirketler üç aylık ve yıllık performans verilerini kamuoyu ile paylaşmakla yükümlüdür.

Ayrıca, vergiye uyumlu, şeffaf olmalı ve hissedarlara tam bir mali açıklık sağlamalıdırlar. S&P 500 şirketleri düzenli olarak Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) başvurmak zorundadır.

S&P 500 endeksi en iyi bilinen küresel markalardan bazılarını içermektedir. Bu yazının yazıldığı sırada endekste ağırlık olarak yer alan en büyük şirketler Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet (Google) ve Tesla'dır. Bununla birlikte, endeks Büyük Teknoloji şirketleriyle sınırlı değildir ve sağlık, eğlence ve petrol ve gaz gibi diğer sektörleri de içerir.

Yatırımcılar S&P 500 endeksine yatırım yapmak istiyorlarsa borsa yatırım fonları satın almalıdır. S&P 500 performansını takip etmek için kullanılan en popüler endeks fonlarından bazıları Fidelity 500 Index Fund (FXAIX) ve Vanguard 500 Index Investor Shares (VFINX)'dir.