Ücretsiz Airdrop Sezon 7 BAŞLADI! Eğlenceli soruları yanıtlayın veya basit görevleri tamamlayarak $30000 BitDegree ödül havuzundan ödül kazanın. Şimdi Katıl ! 🔥
Karanlık havuz ticareti kulağa gizemli ve esrarengiz gelse de aslında düşündüğünüzden daha az karmaşıktır.
Genel olarak, karanlık havuz ticareti, Binance, KuCoin veya Kraken gibi halka açık borsaların incelemesinden uzakta alım satım yapmak için farklı bir yöntem olarak, özellikle kripto para birimleri alanında gözle görülür bir ilgi görmektedir.
Ancak bu, kripto dünyasından kaynaklanan bir kavram değildir. Bu nedenle, kripto dünyasında nasıl çalıştığını anlamak için karanlık havuz ticaret sisteminin ne olduğuna bakmamız gerekecek. Öyleyse, sanal el fenerinizi alın ve benimle birlikte karanlık havuz ticaret sistemi içindeki gölgelerini keşfedin.
Biliyor muydunuz?
Abone Olun - Her hafta yeni açıklayıcı kripto videoları yayınlıyoruz!
What is a Rug Pull in Crypto? (Meaning + Examples)
İçindekiler
- 1. Karanlık Havuz Nedir?
- 1.1. Karanlık Havuz Ticaretinin Kökenleri
- 1.2. Karanlık Havuz Türleri
- 1.3. Karanlık Havuz Endeksi ve Karanlık Havuz Göstergeleri
- 2. Karanlık Havuz Ticareti Artıları ve Eksileri
- 2.1. Karanlık Havuz Ticaretinin Artıları
- 2.2. Karanlık Havuz Ticaretinin Eksileri
- 3. Karanlık Havuz Düzenlemeleri Ne Olacak?
- 4. Karanlık Havuz Örnekleri
- 5. Sonuçlar
Karanlık Havuz Nedir?
Karanlık havuz ticareti, bir süredir var olan ve hisse senedi dünyasında ortaya çıkan bir kavramdır. Peki ticarette tam olarak karanlık havuz nedir?
Şu Anda Etkin Olan Güncel Teklifler:Head to BitDegree Missions, gather as many Bits as possible & claim your stake of the $30,000 Prize Pool! Don't waste your time & start collecting Bits by completing Missions and referring friends.
Bir partide yalnızca belirli kişilerin davet edildiği, ancak su yerine işlemlerle dolu özel bir havuz hayal edin. Karanlık havuzun arkasındaki temel fikir budur.
Ancak daha resmi terimlerle konuşacak olursak, karanlık havuz bir alternatif ticaret sistemidir (ATS)[1], hedge fonları veya büyük bankalar gibi büyük kurumsal yatırımcıların niyetlerini halka açıklamadan büyük miktarlarda varlık alıp satabilecekleri özel bir ticaret mekanıdır.
Peki adı neden "karanlık havuz?" Kulağa biraz kabataslak geliyor. Çünkü bu işlemler halkın gözünden uzakta, tabiri caizse gölgeler içinde gerçekleşiyor.
Karanlık havuz ticaret sistemleri başlangıçta, kurumsal oyuncuların önemli piyasa aksaklıklarına neden olmadan veya stratejilerini diğer tüccarlara ifşa etmeden işlemlerini gerçekleştirebilecekleri gizli bir ortam sağlamak için oluşturuldu.
Karanlık havuzun çalışma şekli oldukça ilgi çekicidir. Hisse senedi veya kripto piyasası gibi halka açık borsalarda işlem yapmak yerine, karanlık havuzlar alım ve satım emirlerini dahili olarak eşleştirir. Bir tür aracı gibi hareket ederek, işlemlerin ayrıntılarını dış dünyaya yayınlamadan alıcı ve satıcıları bir araya getirirler ve bir karanlık havuz piyasası kurarlar.
Daha önce de belirttiğim gibi, bu tür ticaret kripto dünyasında giderek daha popüler hale geliyor. Peki karanlık havuz kripto ticareti geleneksel karanlık havuz ticaretinden çok farklı mıdır?
Kısaca söylemek gerekirse, pek değil. Karanlık havuz ticareti kripto konsepti, büyük ölçekli alıcı ve satıcıların halka açık borsalardan uzakta işlem yapmaları için bir ortam sunar. Amaç aynıdır - dijital varlıklar bağlamında da olsa fiyat etkisini en aza indirmek ve gizliliği korumak.
Karanlık Havuz Ticaretinin Kökenleri
Artık ticarette (hem kripto hem de geleneksel) karanlık havuz nedir bildiğinize göre, bu benzersiz kavramın nereden geldiğini merak ediyor olabilirsiniz. Karanlık havuzların kökenini gerçekten anlamak için öncelikle 1980'lerin başına geri dönmeliyiz[2]. Bu dönemde ticarette bir devrim şekillenmeye başladı.
80'li yıllarda, geleneksel borsalar (New York Borsası gibi) hisse senedi alım satımı için başvurulan platformlardı. Ancak, teknoloji ilerledikçe ve işlem hacimleri arttıkça, bu borsalar artan emir akışını idare etmekte zorluklarla karşılaştı.
Bunun üzerine kurumsal yatırımcılar ve büyük aracı kurumlar işlemlerini gerçekleştirmek için alternatif yollar aramaya başladı. Daha iyi likidite sağlayabilecek, fiyat etkisini en aza indirebilecek ve gizlilik seviyesini koruyabilecek bir sistem istediler. Bu istek karanlık havuzlar kavramını doğurdu.
"Karanlık havuz" teriminin kendisi gizli toplantılar ve gizli gündemler imgelerini çağrıştırır. Ancak gerçekte, kulağa geldiği kadar uğursuz değildirler.
Basitçe söylemek gerekirse, karanlık havuzlar "gizli likidite" ilkesine göre çalışır. Bu, alım ve satım emirlerinin daha geniş piyasa tarafından görülmeden karanlık havuz içinde dahili olarak eşleştirildiği anlamına gelir. Bu işlemlerin ayrıntıları ancak işlemler tamamlandıktan sonra açıklanır ve katılımcılar için ekstra bir gizlilik katmanı sağlar.
Dolayısıyla, bu isim basitçe bu havuzlarda gerçekleşen alım satım faaliyetlerini çevreleyen şeffaflık eksikliğini ifade eder.
İlk karanlık havuz, daha gizli bir alım satım yeri arayan kurumsal bir yatırımcı tarafından kurulmuştur. Ayrıca, başlangıçta bu alternatif alım satım sistemleri geleneksel borsalardan bağımsız olarak faaliyet göstermiştir. Ancak, popülerlikleri arttıkça, bazı borsalar pazar paylarını korumak için kendi karanlık havuzlarını açmaya karar verdi.
Karanlık Havuz Türleri
Artık karanlık havuz ticaret sistemi nedir ne değildir temel bilgilere sahip olduğunuza göre, var olan çeşitli havuz türleri olduğunu da bilmelisiniz. Her birinin kendine özgü özellikleri vardır ve farklı sahiplik yapıları altında çalışır.
Broker-Bayi Sahipliğindeki Karanlık Havuzlar
Broker-bayi mülkiyetindeki karanlık havuzlar, yatırım bankaları veya aracı kurumlar gibi büyük finans kuruluşları tarafından işletilir. Bu kurumlar, müşterilerinin halka açık borsalardan uzakta işlem yapabilecekleri kendi özel ticaret platformlarını oluştururlar.
Acente Broker veya Borsa Mülkiyetli Karanlık Havuzlar
Bu tür bir karanlık havuzda mülkiyet acente brokerlarına ya da borsalara aittir.
Acente brokerleri alıcılar ve satıcılar arasında aracı olarak hareket eder ve müşterileri adına alım satım gerçekleştirir. Halka açık piyasalardan uzakta işlem yapmak için ek bir yol sağlamak amacıyla kendi karanlık havuzlarını işletirler.
Borsalara ait karanlık havuzlar ise bizzat borsalar tarafından işletilir. Bu borsalar, anonim ticareti kolaylaştırmak için altyapıları dahilinde ayrı ticaret mekanları oluşturur.
Aracı kurumların ya da borsaların sahip olduğu karanlık havuzlar, mevcut müşteri tabanlarından faydalanabildikleri için genellikle daha fazla likidite sağlar.
Elektronik Piyasa Yapıcılar
Elektronik piyasa yapıcılar, önceki iki türden biraz farklı olan bir karanlık havuz türüdür. Elektronik piyasa yapıcılar aracı olarak hareket etmek yerine, piyasaya likidite sağlamak için algoritmalar kullanır. Sürekli olarak menkul kıymet alıp satmayı teklif ederek alış ve satış fiyatları arasındaki farktan kâr elde ederler.
Elektronik piyasa yapıcı karanlık havuzları yüksek hızlı işlem yapmaları ve büyük işlem hacimlerini idare edebilmeleriyle bilinir. Ayrıca geleneksel borsalara kıyasla daha dar spreadler sağlayabilirler.
Kripto Karanlık Havuzları
Karanlık havuz kripto ticareti geleneksel kripto ticareti ile aynı olmadığından, kendi karanlık havuzları da vardır. Daha spesifik olmak gerekirse, iki ana tür vardır - merkezi ve merkezi olmayan havuzlar.
Merkezi karanlık havuzlar, kripto para birimi işlemlerini gerçekleştirmek için güvenli ve özel bir ortam sağlamayı amaçlayan önde gelen kripto borsalarında ekstra bir özellik olarak çalışır. Emir hedefinizi halka açık bir emir defterinden karanlık bir havuza değiştirebilirsiniz.
Merkeziyetsiz karanlık havuzlar ise özellikle karanlık havuz ticareti üzerine odaklanan ayrı platformlar olarak işlev görür. Odak noktalarının büyük ölçekli tüccarlar olması dışında, merkezi olmayan kripto borsaları gibi çalışırlar.
Diğer Karanlık Havuz Türleri
Yukarıda belirtilen türlerin dışında, finans dünyasında var olan başka karanlık havuz çeşitleri de vardır. Bazı karanlık havuzlar tahviller veya türevler gibi belirli varlık sınıflarında uzmanlaşmıştır. Bu uzmanlaşmış karanlık havuzlar, bu belirli araçlara odaklanan yatırımcılara hitap eder.
Karanlık Havuz Endeksi ve Karanlık Havuz Göstergeleri
Karanlık havuz ticaret sistemi nedir ne değildir tam olarak kavramak için iki önemli kavramı da anlamanız gerekir - Karanlık Havuz Endeksi (DIX) ve Karanlık Havuz Göstergeleri (DIP). Bu araçlar, yatırımcılara piyasa duyarlılığı ve eğilimleri hakkında benzersiz bir bakış açısı sağlayarak karanlık havuz ticareti ile ilgili gizli dünyasına ilişkin değerli bilgiler sunar.
Karanlık Havuz Endeksi (DIX) ünlü Standard & Poor's 500 endeksinden esinlenmektedir. Ancak, bu şirketlerle ilişkili halka açık hisse senetleri yerine karanlık havuzlardan gelen verileri kullanarak normdan sapmaktadır.
DIX'in amacı, karanlık havuzlardaki hakim hissiyatın yükselişe mi (varlık satın alma eğilimini gösterir) yoksa düşüşe mi (varlık satma eğilimini gösterir) meyilli olduğunu ölçmektir. DIX 0 ile %100 arasında değişen bir yüzde olarak gösterilir. Yüzde ne kadar yüksekse, yükseliş hissiyatı o kadar güçlüdür.
Yani, esasen, DIX karanlık derinliklerdeki piyasa duyarlılığının bir ölçüsü olarak hizmet eder. Tıpkı Korku ve Açgözlülük Endeksi'nin kripto piyasası söz konusu olduğunda yaptığı gibi.
Karanlık Havuz Göstergeleri (DIP) farklı şekilde çalışır. DIX S&P 500'e dayanırken, DIP tek tek hisse senetlerinin karanlık havuz piyasası performansına odaklanır.
Bununla birlikte, DIX'in bir varlık sepetinin karanlık havuzlarda nasıl davrandığını yansıtan belirli bir DIP türü olduğunu belirtmek gerekir. Öte yandan DIP, yönetim kurulu genelinde farklı varlıkları ölçmek için kullanılabilir.
Belirli bir program kullanıyorsanız, çeşitli hisse senetlerinin hareketli ortalamalarına bile erişebilirsiniz. Bu, piyasadaki uzun vadeli eğilimleri gözlemlemenizi sağlayarak daha bilinçli karar verme için değerli bilgiler sağlar.
Bu göstergeler yalnızca karanlık havuza yatırım yapmak için bir araç olarak değil, aynı zamanda NASDAQ veya New York Borsası gibi ana akım piyasalar hakkında daha derin bilgiler edinmek için tamamlayıcı araçlar olarak da hizmet eder.
Yatırımcılar, DIX ve DIP'in gücünden yararlanarak piyasa duyarlılığı ve trendleri hakkında daha net bir anlayışla gölgelerde gezinebilir, çünkü bu araçlar karanlık havuz ticaretinin aksi takdirde gizlenen dünyasına bir bakış sunar.
Karanlık Havuz Ticareti Artıları ve Eksileri
Karanlık havuz ticareti, kaymanın azalması ve anonimliğin artması gibi pek çok fayda sağlar. Bununla birlikte, şeffaflık ve potansiyel manipülasyona ilişkin endişeler de dahil olmak üzere çeşitli dezavantajları da beraberinde getirir. Şimdi bu konuyu daha derinlemesine inceleyelim.
Karanlık Havuz Ticaretinin Artıları
Olumlu bir notla başlamak her zaman en iyisidir. Bu nedenle, önce karanlık havuz ticaretinin artılarını gözden geçireceğim
✓ Geliştirilmiş Gizlilik ve Azaltılmış Piyasa Etkisi
Bu tür ticaretin sahip olduğu başlıca avantajlardan biri, tüccarlara sunduğu gelişmiş gizliliktir. Geleneksel borsalarda, büyük emirler gerçekleştiğinde piyasayı önemli ölçüde etkileyerek fiyatların dalgalanmasına neden olabilirler.
Ancak karanlık havuzlarda bu büyük emirler, tüm ayrıntılar kamuya açıklanmadan gerçekleştirilebilir ve piyasa etkisi azaltılabilir. Bu gizlilik, alım satım stratejilerini gizli tutmak isteyen kurumsal yatırımcılar veya bireyler için özellikle faydalı olabilir.
✓ Azaltılmış İşlem Maliyetleri
Karanlık havuz ticaretinin bir diğer önemli avantajı da işlem maliyetlerini düşürme potansiyelidir. Geleneksel borsalarda, bir alıcının ödemeye istekli olduğu en yüksek fiyat ile bir satıcının kabul etmeye istekli olduğu en düşük fiyat arasındaki fark olan alış-satış farkı geniş olabilir.
Karanlık havuzlar alım ve satım emirlerinin daha verimli bir şekilde eşleştirilmesine olanak tanıyarak potansiyel olarak alış-satış farkını daraltır ve katılımcılar için işlem maliyetlerini azaltır. Bu, özellikle düzenli olarak yüksek hacimli işlemler yapan büyük kurumsal yatırımcılar için değerli olabilir.
✓ Büyük Emirler için Geliştirilmiş Likidite
Karanlık havuzlar büyük emirlerin gerçekleştirilmesi için elverişli bir ortam sağlayabilir. Geleneksel borsalarda, önemli bir alım veya satım emri verilmesi dikkat çekebilir ve piyasa etkisi nedeniyle olumsuz fiyat hareketlerine yol açabilir.
Ancak, karanlık havuzlarda emir bilgileri gizlenir ve bu da olumsuz fiyat hareketlerini önleyebilir. Sonuç olarak, önemli pozisyonlara sahip kurumsal yatırımcılar veya tüccarlar, piyasada aksamalara neden olmadan büyük emirleri gerçekleştirmeyi daha kolay bulabilirler.
✓ Farklı Katılımcılara Erişim
Karanlık havuzlar genellikle kurumsal yatırımcılar, hedge fonlar ve yüksek frekanslı ticaret firmaları dahil olmak üzere çok çeşitli piyasa katılımcılarını çeker.
Bu çeşitlilik, katılımcılara daha geniş bir potansiyel karşı taraf havuzuyla etkileşim kurma fırsatı sunarak daha dinamik bir ticaret ortamı yaratabilir. Farklı katılımcıların varlığı piyasanın derinliğini ve likiditesini de artırarak işlemlerin gerçekleştirilmesini kolaylaştırabilir.
Biliyor muydunuz?
Abone Olun - Her hafta yeni açıklayıcı kripto videoları yayınlıyoruz!
How Do KYC & AML Work in Crypto? (Explained)
- Güvenli ve güvenilir
- Düşük ücretler
- İyi sayıda itibari para birimi kabul ediliyor
- Saygın borsa
- Birden fazla itibari para çeşidi kabul ediliyor
- Nispeten düşük alım satım ücreleri
- Spot ve vadeli işlemler
- Vadeli demo alım satım portalı
- İşlem kopyalama araçları
- 2300'den fazla kripto varlık
- Demo vadeli işlemler
- İşlem kopyalama olanağı
- İleri düzey özellikler
- Birden fazla takaslanabilir varlık sınıfı
- Makul ücretler
Karanlık Havuz Ticaretinin Eksileri
Gizemli cazibesi ve gizli doğasıyla karanlık havuz ticareti, gizlilik ve anonimlik arayan yatırımcılar için cazip bir seçenek gibi görünebilir. Ancak, diğer tüm alım satım sistemleri gibi bu sistemin de kendine has dezavantajları vardır.
✗ Şeffaflık Eksikliği
Karanlık havuz ticaretinin en büyük dezavantajlarından biri şeffaflık eksikliğidir. Daha önce de birkaç kez belirttiğim gibi, geleneksel borsaların aksine, karanlık havuzlar halkın meraklı gözlerinden uzakta çalışır. Bu durum anonimlik sağlarken, katılımcıların piyasa hakkında sınırlı bilgiye sahip olduğu anlamına da gelir.
Alım ve satım emirleri hakkında gerçek zamanlı bilgi olmaması, belirli bir varlığın gerçek piyasa talebini ve fiyatını ölçmeyi zorlaştırabilir. Sonuç olarak, yatırımcılar bilinçli karar verme için değerli içgörüleri ve fırsatları kaçırabilir.
✗ Sınırlı Fiyat Keşfi
Karanlık havuz ticaretinin görünürlüğünün azalması, fiyat keşfi sürecini de engelleyebilir. Fiyat keşfi, piyasanın arz ve talep güçlerine dayanarak bir varlığın adil değerini belirlediği mekanizmayı ifade eder. Karanlık havuz işlemlerinin kamuoyundan gizlenmesi, doğru fiyat keşfi için gereken bilgilerin kısıtlanmasına neden olmaktadır.
Bu fiyat şeffaflığı eksikliği, karanlık havuz fiyatları ile açık piyasadaki fiyatlar arasında potansiyel uyumsuzluklara yol açabilir ve bu da genel piyasa verimliliğini etkileyebilir.
✗ Piyasa Manipülasyonu Potansiyeli
Karanlık havuz ticaretinin örtülü yapısı potansiyel piyasa manipülasyonuna kapı açmaktadır.
Karanlık havuzlardaki işlemler anında kamuya bildirilmediğinden, bazı katılımcılar (karanlık havuz operatörleri de dahil olmak üzere) fiyatları manipüle etmek veya daha geniş piyasayı uyarmadan büyük işlemler gerçekleştirmek için bu opaklıktan yararlanabilir.
Bu tür uygulamalar, karanlık havuzlara erişimi olan bireyler için haksız bir avantaj yaratma potansiyeline sahiptir ve gerçek piyasa koşullarının çarpıtılmasına yol açar. Sonuç olarak bu durum, özellikle kamuya açık bilgilere güvenen diğer yatırımcıları dezavantajlı duruma düşürmektedir.
✗ Düzenleyici Endişeler
Karanlık havuz ticareti, potansiyel riskleri nedeniyle düzenleyici kurumların dikkatini çekmiştir. Düzenleyiciler, adil ticaret uygulamalarını izleme ve sağlama becerilerini engelleyebilecek şeffaflık eksikliğinden endişe duymaktadır.
Ayrıca, piyasa manipülasyonu potansiyeli ve bunun fiyat keşfi üzerindeki etkisi, genel piyasanın bütünlüğüne ilişkin endişeleri artırmaktadır. Sonuç olarak, düzenleyici kurumlar yatırımcıların çıkarlarını korumak ve piyasa bütünlüğünü sürdürmek için karanlık havuzlara daha katı düzenlemeler getirebilir.
Sonuç olarak, karanlık havuz piyasası ile ilgili gizlilik ve anonimlik yönleri cazip olsa da, bu ticarete katılmanın potansiyel risklerinin göz ardı edilmemesi gerektiğini unutmayın.
Alakalı konular hakkında kapsamlı bilgi mi arıyorsunuz? Sizin için benzer yazılar topladık. Göz atın!
Karanlık Havuz Düzenlemeleri Ne Olacak?
Şimdi, gizemli havası ve sınırda şüpheli itibarı ile karanlık havuz ticaretinin gerçekte nasıl düzenlendiğini (ve en başta düzenlenip düzenlenmediğini) hiç merak ettiniz mi?
Karanlık havuzlar gerçekten de düzenlemelere tabidir. Ancak bunlar farklı yargı bölgelerine göre değişiklik göstermektedir. Bu düzenlemelerin temel amacı, piyasa verimliliğini kolaylaştırmanın yanı sıra adalet ve şeffaflığı teşvik etmek arasında bir denge kurmaktır.
Ülkeler, piyasa bütünlüğünü ve yatırımcı çıkarlarını korumak için karanlık havuzları düzenleme ihtiyacını kabul ederken, likidite ve fiyat iyileştirme açısından sunabilecekleri faydaları da kabul etmektedir.
Örneğin, düzenleyiciler karanlık havuzların ulusal en iyi teklif ve teklifin orta noktasında gerçekleşen işlemlerin yüzdesini açıklamasını zorunlu kılabilir. Bu açıklama piyasanın likiditesi ve rekabetçiliği hakkında değerli bilgiler sağlayarak katılımcıların karanlık havuz mekanının verimliliğini ölçmesine olanak tanır.
Düzenleyiciler ayrıca karanlık havuzlarda her türlü piyasa manipülasyonunu veya suistimalini önlemeye odaklanır. Hileli faaliyetleri caydırmak ve yatırımcıları korumak için önlemler alırlar.
Ayrıca, bazı yargı bölgeleri karanlık havuzlara erişmesine izin verilen katılımcı türlerine kısıtlamalar getirebilir. Bu, eşit bir oyun alanı sağlamak ve piyasa bütünlüğüne zarar verebilecek haksız avantajları önlemek için yapılır.
Düzenleyiciler ayrıca, yalnızca nitelikli piyasa katılımcılarının karanlık havuz ticaretine katılmasını sağlamak için katılımcıların minimum işlem hacimleri veya sermaye gereksinimleri gibi belirli kriterleri karşılamasını zorunlu tutabilir.
Bunun da ötesinde, ABD'deki karanlık havuzların geleneksel borsalara uygulananlara benzer sıkı düzenleyici gerekliliklere tabi olduğunu belirtmek gerekir. Buna, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) kaydolma ve faaliyetleri hakkında belirli bilgiler sağlama zorunluluğu da dahildir.
Özetle, karanlık havuz düzenlemeleri yargı bölgeleri arasında farklılık göstermekle birlikte, ortak odak noktası adaleti, şeffaflığı ve piyasa bütünlüğünü teşvik etmektir. İfşa gereklilikleri ve piyasa manipülasyonunu önlemeye yönelik tedbirler de eşit bir oyun alanının korunmasında önemli bir rol oynamaktadır.
Karanlık Havuz Örnekleri
Şimdiye kadar "Karanlık havuz ticaret sistemi nedir?" sorusunun cevabını zaten bildiğinize eminim, ancak bahse girerim karanlık havuzların bazı gerçek hayat örneklerini de bilmek istersiniz (hem geleneksel hem de kripto ticaret dünyalarında).
Liquidnet
Liquidnet, yaygın olarak tanınan bir karanlık havuz platformudur. 2001 yılında kurulmuştur ve minimum piyasa etkisiyle büyük blok işlemler gerçekleştirmek isteyen kurumsal yatırımcılar için standart bir hedef haline gelmiştir. Platform, dünyanın farklı yerlerinden tüccarları birbirine bağlayarak küresel erişime sahip olduğunu iddia ediyor.
Liquidnet'in temel özelliklerinden biri, müşteri anonimliğini korumaya odaklanmasıdır. Platform, bağımsız bir broker-bayi olarak çalışır, yani tescilli ticaret veya piyasa yapıcılığı yapmaz. Bu, müşterilerin emirlerinin gizli kalmasını ve daha geniş piyasaya maruz kalmamasını sağlayarak fiyat kayması riskini azaltmayı amaçlamaktadır.
IEX
Michael Lewis'in "Flash Boys" kitabıyla ünlenen IEX, bir diğer kayda değer karanlık havuz platformudur. Açılımı Investors Exchange olan IEX, yüksek frekanslı ticaret ve piyasa manipülasyonuna ilişkin endişeleri gidermek amacıyla 2013 yılında faaliyete geçmiştir. IEX, yatırımcılar için oyun alanını düzleştirmeye yönelik yenilikçi yaklaşımıyla dikkat çekti.
Platform, emirlerin yerine getirilmesinde hafif bir gecikme sağlayan ve "hız tümseği" olarak bilinen benzersiz bir alım satım mekanizması kullanmaktadır. Bu gecikme, yüksek frekanslı yatırımcıların avantajını etkisiz hale getirmeye yardımcı olarak tüm katılımcılar için daha adil bir ticaret ortamı sağlar.
sFOX
sFOX, karanlık havuz ticareti kripto alanındaki birkaç oyuncudan biridir. Dijital varlıklar önem kazandıkça, güvenli ve verimli ticaret platformlarına duyulan ihtiyaç da belirginleşti. sFOX, kripto para birimleri için özel olarak tasarlanmış bir karanlık havuz sunarak bu ihtiyacı karşılamayı amaçlamaktadır.
İleri teknoloji ve likidite toplamadan yararlanan sFOX, yatırımcılara derin likidite havuzlarına erişim sağlarken daha geniş piyasa üzerindeki etkiyi en aza indirmeyi amaçlamaktadır. Platform, güvenlik ve uyumluluğa vurgu yaparak, büyük kripto para birimi işlemlerini gerçekleştirmek isteyen kurumsal yatırımcılara ve yüksek net değerli bireylere hitap etmektedir.
Kraken Karanlık Havuz Piyasası
Adından da anlaşılacağı gibi, Kraken karanlık havuzu, önde gelen kripto borsalarından biri olan Kraken tarafından başlatılan bir havuzdur. Tüccarlara büyük alım veya satım emirleri verirken tam bir anonimlik sağlamak amacıyla 2015 yılında tanıtıldı. BTC için ilk merkezi karanlık havuzdu (daha sonra ETH'yi de desteklemeye başladı).
Genel olarak, karanlık havuz yalnızca CAD, EUR, GBP, JPY ve USD (veya ETH/BTC çifti ile) BTC veya ETH çiftleri ile emir vermeye izin verdi. Ücretler söz konusu olduğunda Kraken, kullanıcının 30 günlük işlem hacmine bağlı olarak %0,20 ila %0,36 arasında ücret alıyordu.
Ancak, yazı itibariyle, Kraken karanlık havuzunun artık mevcut olmadığı görülüyor.
Cumhuriyet Protokolü (REN)
Republic Protocol (REN), kullanıcılara zincirler arası kripto ticareti sağlamak için atomik swap'ları kullanan merkezi olmayan bir karanlık havuzdu. Ethereum, Bitcoin ve diğer ERC-20 tabanlı tokenların takasına izin veriyordu. Protokolün yerel tokenı REN, protokol içinde emir eşleştirme işlemini gerçekleştiren node'ları ödüllendirmek için kullanıldı. Bu tokenlar aynı zamanda ağ emir ücretlerini ödemek için de kullanıldı.
Ne yazık ki, proje umut verici görünmesine rağmen, 2022'de kötü şöhretli Alameda Research tarafından satın alındı ve onunla birlikte aşağı çekildi, sonunda satın alındıktan neredeyse bir yıl sonra kapatıldı.
Sonuç olarak, bu örnekler karanlık havuz ticareti dünyasındaki çeşitliliği ve yeniliği vurgulamaktadır. Ancak, bunların mevcut karanlık havuz ortamının yalnızca bir kısmını temsil ettiğini belirtmek önemlidir. Hem bağımsız hem de borsalar tarafından işletilen çok sayıda diğer karanlık havuz, çeşitli piyasa katılımcılarının ihtiyaçlarını karşılamaktadır.
Kripto Para Borsalarıyla alakalı kapsamlı yazılarımızı, rehberlerimizi ve eğitici yazılarımızı inceleyin. Bilgi sahibi olun ve buna göre karar verin!
Sonuçlar
Karanlık havuz nedir sorusunu olabildiğince cevaplamaya çalıştık. Karanlık havuz ticareti, önemli ölçüde ilgi gören ilginç bir kavramdır. Kurumsal yatırımcıların piyasa fiyatlarını etkilemeden büyük alım satımlar gerçekleştirmesi için gizli bir yol sunar. Borsada ortaya çıkmış bir kavram olsa da, köklerini kripto piyasasına da yaymıştır.
Yine de, genellikle geleneksel güvenilir borsaların (Binance, Kraken veya KuCoin gibi) dışında faaliyet gösterdiğinden ve her tür yatırımcıya uygun olmayabileceğinden, karanlık havuz ticaretine katılmanın sonuçlarını göz önünde bulundurmak önemlidir.
Bununla birlikte, ister meraklı bir gözlemci ister aktif bir katılımcı olun, karanlık havuz ticareti dünyasını keşfetmek, sürekli gelişen finansal ekosistemde benzersiz bir rol oynayan büyüleyici bir alanı ortaya çıkarır.
Bu sitede yayınlanan içerik herhangi bir finans, yatırım, alım satım veya başka bir türde tavsiye verme amacı taşımaz. BitDegree.org herhangi bir kripto para türünü almanız, satmanız veya saklamanız için sizi desteklemez ya da tavsiyede bulunmaz. Finansal yatırım kararları vermeden önce finans danışmanınıza danışın.
Bilimsel Referanslar
1. S. Buti, B. Rindi, I. M. Werner: 'Dark Pool Trading Strategies, Market Quality and Welfare';
2. H. Baǧci: 'Dark Pool Application in the Stock Exchange. Academic Research in Social, Human and Administrative Sciences-I'.
Makale Uzmanları ve Analistleri Hakkında
