Ücretsiz Airdrop Sezon 7 BAŞLADI! Eğlenceli soruları yanıtlayın veya basit görevleri tamamlayarak $30000 BitDegree ödül havuzundan ödül kazanın. Şimdi Katıl ! 🔥
Dijital varlıkların denizdeki dalgalar gibi yükselip alçaldığı ve sürekli gelişen kripto para dünyasında bir model yatırımcıların, analistlerin ve meraklıların dikkatini çekmiştir: Bitcoin stok akış modeli.
PlanB olarak bilinen anonim bir analist tarafından geliştirilen bu model, Bitcoin'in fiyat hareketlerinin dinamiklerini anlamak için umut verici bir araç olarak ortaya çıkmış ve kripto paranın gelecekteki değerini tahmin etmedeki doğruluğu ile ün kazanmıştır.
İster deneyimli bir Bitcoin yatırımcısı olun, ister kripto para analizinin inceliklerini anlamak isteyen biri, Bitcoin değerlendirmesindeki bu çığır açan paradigma değişimine ilişkin değerli bilgiler sunmak için buradayım.
Alım satım işlemlerinizi her zaman Binance, Kraken ya da KuCoin gibi güvenilir borsalarda yapmayı unutmayın.
Biliyor muydunuz?
Abone Olun - Her hafta yeni açıklayıcı kripto videoları yayınlıyoruz!
What is the Metaverse? (Meaning + Animated Examples)
İçindekiler
Stok Akış Nedir?
Bitcoin stok akış modeline geçmeden önce, stoktan akışın ne olduğunu anlamamız gerekir.
Şu Anda Etkin Olan Güncel Teklifler:Head to BitDegree Missions, gather as many Bits as possible & claim your stake of the $30,000 Prize Pool! Don't waste your time & start collecting Bits by completing Missions and referring friends.
Gördüğünüz gibi, stoktan akışa (S2F) dijital para birimleri dünyasına özel değildir. Aslında, uzunca bir süredir çeşitli sektörlerde ve ekonomik analizlerde kullanılan bir kavramdır. Peki, kripto ile ilgili olmadığında stok akış nedir?
Özünde S2F, belirli bir varlığın mevcut stokunu yıllık üretimine veya akışına göre ölçen bir orandır.
Bu oran, söz konusu varlığın kıtlığı ve değeri hakkında fikir verir. Basitçe ifade etmek gerekirse, stok piyasada halihazırda mevcut olan varlık miktarını ifade ederken, akış her yıl piyasaya giren yeni arzı temsil eder.
Bu kavramı açıklamak için kripto para alanının dışında bir örnek verelim. Altına yatırım yapmayı düşündüğünüzü hayal edin. Altın tarih boyunca değerli bir varlık olmuştur ve stok/akış oranı piyasa değerinin belirlenmesinde çok önemli bir rol oynar.
Altın stoku, halihazırda çıkarılmış ve kullanım veya yatırım için mevcut olan toplam altın miktarını ifade eder. Öte yandan akış, yıllık yeni altın üretimini temsil eder.
Altın gibi bir varlığın stok/akış oranının yüksek olması, o varlığın kıt olduğunu ve yıllık üretimine kıyasla arzının sınırlı olduğunu gösterir. Bu kıtlık, varlığın piyasadaki değerini artırma eğilimindedir.
Tersine, S2F oranı düşükse, varlığın daha yüksek bulunabilirliğine işaret eder ve potansiyel olarak daha düşük piyasa değerine yol açar.
Stok-akış kavramı diğer emtialara da uygulanabilir.
Örneğin petrolü ele alalım. Petrol stoku, çıkarılabilecek ve kullanılabilecek toplam petrol rezervlerini ifade ederken, akış yıllık yeni petrol üretimini temsil eder. Uzmanlar petrolün stok-akış oranını analiz ederek arz ve talep arasındaki dengeyi ölçebilir ve gelecekteki petrol fiyatları hakkında tahminlerde bulunabilirler.
Stok-akış oranının tek başına bir gösterge olmadığını, daha ziyade belirli bir varlığın piyasa dinamiklerini değerlendirmek için diğer faktörlerle birlikte kullanılan bir araç olduğunu unutmamak önemlidir. Ekonomistler, analistler ve yatırımcılar kıtlık, fiyatlandırma eğilimleri ve potansiyel yatırım fırsatları hakkında fikir edinmek için bu orana güvenirler.
Çeşitli varlıkların stok/akış oranını anlayarak yatırım konusunda bilinçli kararlar alınabilir ve farklı sektörlerdeki piyasa dinamikleri değerlendirilebilir.
Bitcoin Stok Akış Modeli Açıklandı
Artık stoktan akışa modelinin ne olduğunu bildiğinize göre, Bitcoin stok akış modelinin inceliklerini erişilebilir ve bilgilendirici bir şekilde inceleyelim.
Ancak bundan önce, Bitcoin stok akış oranı grafiğinin nasıl göründüğüne bakalım:
Kaynak: Glassnode
Dolayısıyla, dünyanın en popüler kripto para birimi olan Bitcoin, yalnızca merkezi olmayan yapısı ve geleneksel finansal sistemleri bozma potansiyeli nedeniyle değil, aynı zamanda benzersiz ekonomik modeli nedeniyle de büyük ilgi görmüştür. Bitcoin'in değerini ve fiyat dinamiklerini analiz etmek için kullanılan temel araçlardan biri de stok-akış modelidir.
Bitcoin için stok akış modelini bu kadar ilgi çekici kılan nedir?
Bu modelin kripto meraklıları tarafından nasıl algılandığının kilit noktası, özellikle normal piyasa koşullarında Bitcoin'in fiyat hareketleriyle olan tarihsel korelasyonudur.
Analistler, Bitcoin'in stok-akış oranı zaman içinde arttıkça, fiyatının da bunu takip etme eğiliminde olduğunu gözlemlemiştir. Modele göre, Bitcoin'in yarılanma olayları yaklaşık her dört yılda bir gerçekleştiğinden ve yeni arz oranını yarı yarıya azalttığından, stok-akış oranı önemli ölçüde yükselmektedir.
Piyasaya giren yeni Bitcoin varlıklarının akışındaki bu azalma, tarihsel olarak fiyatı yükselten bir kıtlık yaratır.
Stoktan akış modelinin savunucuları, Bitcoin'in kıtlığının uzun vadeli değer önerisinin temel itici gücü olduğunu savunmaktadır. Bitcoin'in 21 milyon coin'lik sabit arzının, giderek azalan ihraç oranıyla birleştiğinde, onu kıtlık açısından değerli emtialarla karşılaştırılabilir hale getirdiğine inanıyorlar.
Bu bakış açısı, Bitcoin'in stok-akış oranı zaman içinde arttıkça, potansiyel olarak önemli bir fiyat artışına yol açabileceğini göstermektedir. Bitcoin stok akış oranı grafiğini kontrol ederken, bu değişkenlerin gerçekte nasıl ilişkili olduğunu görmek mümkündür.
Bununla birlikte, stok-akış modelinin eleştirmenlerden yoksun olmadığını da belirtmek gerekir. Bazıları Bitcoin'in değerinin kıtlığın ötesinde piyasa duyarlılığı, benimsenme oranları, düzenleyici gelişmeler ve makroekonomik koşullar gibi çeşitli faktörlerden etkilendiğini savunuyor (ve bunu destekleyen tarihsel kanıtlar var).
Bu nedenle, eleştirel düşünen bu yatırımcılar fiyat tahminleri için yalnızca stok-akış modeline güvenilmemesini tavsiye etmekte ve birden fazla faktörü dikkate alan kapsamlı bir analizin gerekliliğini vurgulamaktadır.
Kısaca ifade etmek gerekirse, Bitcoin stok akış modeli kripto para piyasasında kıtlık ve fiyat arasındaki ilişkiyi analiz etmek için ilgi çekici bir çerçeve sunmaktadır. Normal piyasa koşullarında Bitcoin'in fiyat hareketleriyle olan tarihsel korelasyonu birçok yatırımcı ve analistin dikkatini çekmiştir.
Ancak, model değerli bilgiler sunsa da, Bitcoin'in değerini etkileyebilecek diğer faktörleri göz önünde bulundurarak dengeli bir bakış açısıyla yaklaşmak önemlidir. Endişelenmeyin, stoktan akış modelinin sonuçlarını daha ayrıntılı olarak keşfetmenize ve kripto para birimi analizi için güçlü yönlerini ve sınırlamalarını incelemenize yardımcı olacağım
Temel Faktörler ve Değişkenler
Peki, bu çığır açan modelin etkinliğine katkıda bulunan temel faktörler ve değişkenler nelerdir?
Arz ve Stok-Akış Oranı
S2F modelinin temel bileşenlerinden birinin arz kavramı ve stok-akış oranı olduğu açıktır. Arz, şu anda dolaşımda olan toplam Bitcoin miktarını ifade ederken, stok-akış oranı (Bitcoin) mevcut arza göre piyasaya giren yeni arzın bir ölçüsüdür.
Bitcoin stok akış oranı grafiğinde de görebileceğiniz gibi, daha yüksek bir stok-akış oranı daha kıt bir varlığa işaret eder ve Bitcoin'in değeri ile ilişkili olduğuna inanılır.
Yarılanma Olayları
Bitcoin'in ihraç oranı yaklaşık her dört yılda bir "yarılanma" adı verilen bir süreçten geçmektedir. Bir yarılanma olayı sırasında, her blokta yaratılan yeni Bitcoin sayısı yarı yarıya azalır.
Bu olaylar Bitcoin protokolünde programlanmıştır ve S2F modelinde önemlidir çünkü arz dinamiklerini ve stok-akış oranını doğrudan etkilerler.
Kıtlık ve Piyasa Algısı
Bitcoin'in kıtlığı S2F modelinde dikkate alınan önemli bir unsurdur. Yarılanma olayları nedeniyle stok-akış oranı arttıkça, model Bitcoin'in giderek daha kıt hale geldiğini ve potansiyel olarak değerde bir artışa yol açtığını öne sürmektedir.
Piyasadaki kıtlık algısı ve stoktan akış modelinin geçerliliğine olan inanç, Bitcoin'in fiyat hareketinin şekillenmesinde önemli bir rol oynamaktadır.
Tarihsel Fiyat Modelleri
Stok-akış modeli, gelecekteki fiyat hareketleri hakkında tahminlerde bulunmak için geçmiş fiyat modellerinden yararlanır.
Model, stok-akış oranı ile geçmiş fiyat davranışı arasındaki ilişkiyi inceleyerek yinelenen kalıpları ve eğilimleri belirlemeye çalışır. Bununla birlikte, geçmiş performansın gelecekteki sonuçların garantisi olmadığını, ancak geçmiş verilerin potansiyel fiyat hareketlerine ilişkin değerli bilgiler sağlayabileceğini unutmamak önemlidir.
Piyasa Güçleri ve Dış Faktörler
Stoktan akış modeli Bitcoin'in iç arz dinamiklerine odaklanırken, dış faktörlerin ve piyasa güçlerinin kripto para biriminin fiyatını etkileyebileceğini kabul etmek önemlidir.
Daha önce de belirtildiği gibi, bu faktörleri aklınızda tutmanız gerekir. Piyasa duyarlılığının, düzenleyici gelişmelerin, makroekonomik koşulların ve teknolojik ilerlemelerin Bitcoin'in değerini etkileyebileceğini ve stoktan akış modelinin analizinin yanı sıra dikkate alınması gerektiğini unutmayın.
Özetle, stok-akış modelindeki (Bitcoin) temel faktörleri ve değişkenleri anlamak, kripto para analizindeki etkilerini anlamak için çok önemlidir.
Arz ve stok-akış oranı, yarılanma olayları, kıtlık, geçmiş fiyat modelleri, piyasa güçleri ve dış faktörlerin tümü modelin etkinliğine katkıda bulunur. Bu unsurları göz önünde bulundurarak, Bitcoin'in potansiyel fiyat hareketleri ve dijital para birimlerinin sürekli gelişen manzarası hakkında değerli bilgiler edinebilirsiniz.
Şimdi stoktan akış modelinin kripto paraların analizinde nasıl devrim yarattığını ve bir bütün olarak kripto piyasası üzerindeki etkilerini görelim.
Kripto Yatırımında Stoktan Akışa Modelinin Önemi
Kripto paralara yatırım söz konusu olduğunda, değerlerini etkileyebilecek faktörler hakkında sağlam bir anlayışa sahip olmak çok önemlidir. Bu bağlamda, S2F modelinin özellikle önemli olduğu düşünülmektedir - özellikle de Bitcoin stok akış modelinden bahsediyorsak.
Bildiğiniz gibi, stoktan akışa modeli bir varlığın değerinin belirlenmesinde kıtlığın önemini vurgular. Varlık azaldıkça, algılanan değeri de artabilir.
Kripto paralar söz konusu olduğunda da aynı ilkeler geçerlidir ve Bitcoin bağlamında özellikle kötü şöhretli hale gelir.
Peki stoktan akışa modeli diğer kriptolara da uygulanıyor mu?
S2F modeli Bitcoin'in 2020'nin sonlarından 2021'in başlarına kadar olan yükselişini tahmin ettikten sonra tanınmış olsa da[1], diğer kripto paralara da uygulanmıştır. Bazı yatırımcılar, stok-akış oranının, bir kripto paranın kıtlığına ve nasıl çıkarıldığına bağlı olarak gelecekte ne kadar değerli olabileceği konusunda değerli bilgiler sağlayabileceğine inanıyor.
Ancak, stoktan akış modelinin tüm kripto paralar için iyi çalışıp çalışmadığı konusunda herkesin hemfikir olmadığını unutmamak önemlidir. Farklı coinlerin farklı özellikleri ve yaratılma yolları vardır, bu nedenle model hepsi için aynı şekilde geçerli olmayabilir.
Başka bir deyişle, dikkatli olmak önemlidir. Stoktan akış modelini kullanmadan önce her kripto paranın kendine has özelliklerini ve nasıl çalıştığını daima göz önünde bulundurun.
Bitcoin, 21 milyon coin'lik sabit arzı ve zaman içinde artan stok/akış oranıyla yatırımcılar için cazip bir değer önerisi sunmaktadır. Hiçbir model geleceği kesin olarak tahmin edemese de, S2F modeli geçmişte Bitcoin'in fiyatı söz konusu olduğunda umut verici bir tahmin gücü göstermiştir.
Geçmiş veri analizi, stok-akış oranı ile Bitcoin'in piyasa performansı arasında bir korelasyon olduğunu göstermektedir. Bu durum bazı yatırımcıların bu modeli yatırım kararları almak için bir araç olarak kullanmasına yol açmıştır, ancak dikkatli olmak ve diğer faktörleri de göz önünde bulundurmak önemlidir.
Stok-akış modeli, kripto yatırımlarında uzun vadeli bir bakış açısının önemini vurgulamaktadır. Bir kripto para biriminin fiyatındaki kısa vadeli dalgalanmaların, varlığın kıtlığı ve uzun dönemler boyunca stoktan akış dinamikleriyle karşılaştırıldığında daha az önemli olabileceğini öne sürer.
Modelin geçerliliğine inanan yatırımcılar genellikle HODL zihniyetini benimseyerek Bitcoin'in uzun vadede değer kazanma potansiyeline odaklanıyor.
Kripto meraklılarının yanı sıra, stoktan akışa modeli daha geniş kripto yatırım topluluğunun da dikkatini çekmiştir. Artan popülaritesi, kripto para birimlerinin piyasa duyarlılığını şekillendirme ve yatırım kararlarını etkileme potansiyeline sahiptir.
Daha fazla yatırımcı bu modeli benimsedikçe, modelin tahminleri ve sonuçları birçok kripto paranın piyasa dinamiklerini etkileyerek yatırımcıları en umut verici dijital varlıklara yönlendirebilir.
Stoktan akışa modeli, kripto para analizinde, özellikle de Bitcoin bağlamında bir paradigma değişimi olarak ortaya çıkmıştır. Kıtlık ve değer arasındaki ilişkiye benzersiz bir bakış açısı sunarak kripto yatırımcıları için değerli olabilecek içgörüler sağlamaktadır.
Modelin eleştirileri ve sınırlamaları olsa da, artan etkisi kripto paraların potansiyel uzun vadeli değerini değerlendirirken stoktan akışa dinamiklerini dikkate alma ihtiyacının altını çizmektedir.
Yatırımcılar, kripto yatırımlarında stoktan akışa modelinin önemini anlayarak daha bilinçli kararlar alabilir ve dijital varlıkların sürekli gelişen ortamında daha fazla içgörüyle hareket edebilirler.
Alakalı konular hakkında kapsamlı bilgi mi arıyorsunuz? Sizin için benzer yazılar topladık. Göz atın!
Bitcoin Stok Akış Modelinin Faydaları
Peki, Bitcoin stok akış modelini kullanmanın faydaları nelerdir?
✓ Fiyat Tahmin Yetenekleri
Bitcoin stok akış modelinin en önemli avantajlarından biri, duygulardan ve bireysel algılardan arındırılmış gelişmiş fiyat tahmin yetenekleri sağlamasıdır. Sonuçta, kripto para birimlerinin geçmiş verilerini uygun araçlar olmadan analiz ederken, hüsnükuruntu büyük bir rol oynayabilir.
Model, Bitcoin'in kıtlığını ve üretim oranını da hesaba katarak, zaman içinde fiyatı etkileyen temel faktörleri dikkate alıyor. Bu sayede yatırımcılar Bitcoin stok akış grafiğini analiz edebilir, daha bilinçli kararlar alabilir ve Bitcoin'in uzun vadeli fiyat trendlerini daha iyi anlayabilir.
✓ Bitcoin'in Temel Değerinin Değerlendirilmesi
Stok-akış modeli aynı zamanda Bitcoin'in temel değerinin kapsamlı bir şekilde değerlendirilmesini sağlar. Bitcoin'in arz ve üretim oranlarını göz önünde bulundurmak, varlığın kıtlığı ve faydası hakkında fikir verir.
Yatırımcılar, Bitcoin'in stok-akış oranını altın veya gümüş gibi diğer varlıklarla karşılaştırarak, bir servet deposu olarak göreli değerini ve potansiyelini değerlendirebilir.
Ayrıca, Bitcoin'in stoktan akışa modeli, yarılanma olaylarının etkisini tahmin etme kabiliyeti nedeniyle büyük ilgi görmüştür.
Model, bu olaylardan kaynaklanan yeni arzdaki azalmayı ölçerek yatırımcılara Bitcoin'in deflasyonist doğası ve zaman içinde değer kazanma potansiyeli konusunda güven veriyor.
✓ Risk Yönetimine Katkı
S2F modelinin bir diğer avantajı da risk yönetimi stratejilerine katkısıdır. Yatırımcılar Bitcoin'in stok-akış oranını ve geçmiş fiyat hareketlerini analiz ederek potansiyel fiyat döngülerini belirleyebilir ve riski azaltabilir.
Bu, daha bilinçli karar verme olanağı sağlayarak yatırımcıların dalgalı dönemleri yönetmelerine ve gereksiz kayıplara maruz kalmalarını azaltmalarına yardımcı olur.
✓ Büyüyen Kullanıcı Ağı Etkilerinin Doğrulanması
Bitcoin'in stok-akış modeli aynı zamanda kripto paranın doğasında bulunan ağ etkilerinin doğrulanmasına da hizmet etmektedir. Bitcoin'in benimsenmesi ve piyasa değeri arttıkça, kıtlığı ve stok-akış oranı daha belirgin hale gelmektedir.
Bu da Bitcoin'in değerinin yalnızca spekülasyonlardan değil, aynı zamanda büyüyen kullanıcı ağından da kaynaklandığı fikrini pekiştirerek baskın kripto para birimi olarak konumunu daha da sağlamlaştırıyor.
Bitcoin stok akış modeli, Bitcoin'in fiyat hareketlerini ve temel değerini anlamak için biraz bütünsel bir yaklaşım sağlayarak kripto para analizinde bir paradigma değişimi sunuyor.
Kripto para ekosistemi gelişmeye devam ederken, Bitcoin stok akış modeli hem yatırımcılar hem de araştırmacılar için değerli bir araç olarak duruyor ve bu çığır açan dijital varlığın daha iyi anlaşılmasına katkıda bulunuyor.
Çıkarımlar ve Eleştiriler
Tamam, şimdi Bitcoin stok akış modelinin o kadar da harika olmayan yönlerine odaklanmanın zamanı geldi. Savunucuları olsa da, modelin etkileri ve eleştirileri yok değildir.
Yeni başlayanlar için, eleştirmenler Stoktan akış modelinin geçmişe bakıldığında iyi performans göstermesine rağmen, tarihsel başarısının gelecekteki doğruluğu garanti etmediğini savunuyor.
Bunun harika bir örneği 2022'deki kripto kışı sırasında yaşandı. Her şey ABD enflasyonu on yıllardır görülmeyen seviyelere yükseldiğinde başladı. Bu durum Federal Rezerv'in faiz oranlarını yükselterek harekete geçmesine yol açtı.
Sonuç olarak, yatırımcılar güvenli oynamaya karar verdi ve kripto para birimleri ve hisse senetleri gibi yüksek riskli varlıkları sattı. Kripto para birimlerinin düşen fiyatları, birçok kripto kredi kuruluşunun, borsaların ve hedge fonların çok fazla risk aldığını ortaya çıkardı.
Mayıs 2022'de, iki tanınmış kripto para biriminin, Luna ve TerraUSD'nin çöküşü domino etkisi yarattı. Kripto kreditörleri Voyager Digital ve Celsius Network Temmuz 2022'de iflas koruması için başvurdu. Likidite ve kötü yönetimle ilgili zorluklarla karşılaştılar ve bu da nihayetinde çöküşlerine yol açtı.
Kasım 2022'de FTX, kötü yönetim ve fon eksikliği nedeniyle ciddi zorluklarla karşılaştı. Bu durum iflas ve kurucusu Sam Bankman-Fried'ın tutuklanmasıyla sonuçlandı. Bir zamanlar 32 milyar dolar değer biçilen FTX bu zorlukların üstesinden gelemedi. Sadece iki hafta sonra, başka bir kripto borç veren, BlockFi de iflasını ilan etti.
Kaosun ortasında, kripto piyasası bir bütün olarak önemli bir düşüş yaşadı. Toplam piyasa büyüklüğü 821,4 milyar dolara düşerek, 2021 kapanışı olan 2,22 trilyon $'dan %60'ın üzerinde bir düşüşü temsil etti.
2022 yılı boyunca, Bitcoin değerinde kayda değer bir düşüşe tanık oldu, Ocak ve Aralık ayları arasında yaklaşık 46.000$'dan yaklaşık 16.000$'a düştü. Bu düşüş, yaklaşık %65 gibi önemli bir düşüş anlamına geliyor.
Kripto kışının ortasında, stok-akış modeli Bitcoin fiyatlarını doğru tahmin etmede yetersiz kaldı. 2022 yılında 100.000 doları aşan bir Bitcoin fiyatı öngörmesine rağmen, o yıl BTC'nin gerçek piyasa değeri bu iyimser tahminin çok altında kaldı.
Daha önce de belirtildiği gibi, Bitcoin'in fiyatı piyasa duyarlılığı, düzenleyici gelişmeler, teknolojik ilerlemeler ve makroekonomik koşullar dahil olmak üzere çeşitli faktörlerden etkilenir. Bu faktörler yalnızca stok-akış modeli tarafından yeterince yakalanamayabilir.
Ayrıca, stoktan akışa modeli Bitcoin'in değerinin ana itici gücü olarak öncelikle kıtlığa odaklanır ve ağın benimsenmesi, fayda ve diğer kripto para birimleriyle rekabet gibi diğer temel hususları göz ardı eder. Eleştirmenler, bu faktörlerin Bitcoin'in uzun vadeli başarısını ve değerini belirlemede çok önemli bir rol oynadığını iddia ediyor.
Ayrıca Stoktan akış modelinin gelecekle ilgili tahminlerde bulunmak için büyük ölçüde geçmiş verilere dayandığını söylemek de doğru olur.
Ancak kripto para piyasası son derece dinamiktir ve 2022 kripto kışı örneğinde açıkça görüldüğü gibi hızlı değişimlere tabidir. Eleştirmenler, yalnızca geçmiş modellere güvenmenin öngörülemeyen olayları veya piyasa dinamiklerindeki değişimleri tam olarak hesaba katamayabileceğini savunuyor.
Son olarak, Bitcoin'in değerini değerlendirmek için farklı yaklaşımlar öneren alternatif değerleme modelleri vardır. Stoktan akış modelini eleştirenler, kapsamlı bir analizin Bitcoin'in değerini daha bütünsel bir şekilde anlamak için birden fazla metodoloji ve göstergeyi dikkate alması gerektiğini öne sürmektedir.
Dolayısıyla, Bitcoin stok akış modeli Bitcoin'in değerini analiz etmek için bir araç olarak popülerlik kazanmış olsa da, tek başına bir araç olarak görülemeyeceğini unutmamak önemlidir.
Modelin fiyat tahminleri üretebilmesi, yarılanma olaylarını dikkate alabilmesi ve değer saklama anlatısını desteklemesi güçlü yönleridir. Bununla birlikte, sınırlı kapsamı, geçmiş verilere aşırı bağımlılığı ve alternatif değerleme modellerine ilişkin endişeler, ihtiyatlı ve kapsamlı bir yaklaşıma duyulan ihtiyacı vurgulamaktadır.
Alternatif Fiyat Değerleme Modelleri
Bitcoin'in fiyatını değerlendirmek için kullanılabilecek alternatif değerleme modellerinden bahsetmişken, analistler ve yatırımcılar tarafından kullanılan birkaç yaygın modelin bir listesini burada bulabilirsiniz (tabii ki Bitcoin stok akış modeli dışında):
- Metcalfe Yasası. Metcalfe Yasası, bir ağın değerinin kullanıcı sayısının karesiyle orantılı olduğunu belirtir. Bitcoin'e uygulandığında, bu model Bitcoin'in değerinin ağdaki aktif kullanıcı sayısının karesi ile ilişkili olduğunu göstermektedir[2].
- NVT Oranı. Ağ Değeri / İşlem (NVT) oranı Bitcoin'in piyasa değerini günlük zincir içi işlem hacmiyle karşılaştırır[3]. NVT oranı, Bitcoin'in işlem aktivitesine göre potansiyel aşırı değerini veya düşük değerini belirlemek için kullanılır.
- Üretim Maliyeti. Bu model madencilik maliyetini[4] dikkate alarak Bitcoin'in değerini tahmin eder. Elektrik maliyetleri, madencilik donanım giderleri ve operasyonel genel giderler gibi faktörleri dikkate alır. Buradaki fikir, üretim maliyetinin varlığın değeri için bir alt sınır olarak hareket etmesi gerektiğidir.
- Piyasa Duyarlılığı Analizi. Bazı modeller sosyal medya faaliyetlerini, haber duyarlılığını ve diğer göstergeleri analiz ederek piyasa katılımcılarının duygu ve düşüncelerini ölçmeye çalışır. Analistler Bitcoin'i çevreleyen genel duyarlılığı anlayarak değerini tahmin etmeye çalışabilir[5].
Kripto Para Borsalarıyla alakalı kapsamlı yazılarımızı, rehberlerimizi ve eğitici yazılarımızı inceleyin. Bilgi sahibi olun ve buna göre karar verin!
.o.jpg?tr=w-400 "En İyi Kripto Para Borsaları")
Son Sözler
Bitcoin stok akış modeli, BTC'nin değerini ve gelecekteki potansiyelini analiz etmek için çığır açan bir yaklaşım olarak ortaya çıkmıştır. Bitcoin arzının kıtlığını ve öngörülebilirliğini yakalama yeteneği, bu dijital varlığı algılama ve değerlendirme şeklimizde devrim yaratmıştır.
Modelin, yeni Bitcoin varlıklarının azalan arzına dayanarak gelecekteki fiyat seviyelerini tahmin etme yeteneği, yatırımcılara ve tüccarlara değerli bir rehberlik sunuyor. Önümüzdeki yıllarda fiyatların önemli ölçüde artma potansiyelini vurgulayarak, Bitcoin'in geçerli bir değer deposu ve enflasyona karşı bir koruma olarak hizmet edebileceği fikrini güçlendiriyor.
Bununla birlikte, stoktan akış modelinin tek başına bir araç olmadığını kabul etmek önemlidir. Bazıları, kripto para piyasasının karmaşık dinamiklerini aşırı basitleştirdiğini ve diğer etkili faktörleri göz ardı ettiğini savunuyor.
Bitcoin satın almaya karar vermeniz durumunda, bunu güvenilir borsalarda yaptığınızdan emin olun: Kraken, Binance veya KuCoin.
Bu sitede yayınlanan içerik herhangi bir finans, yatırım, alım satım veya başka bir türde tavsiye verme amacı taşımaz. BitDegree.org herhangi bir kripto para türünü almanız, satmanız veya saklamanız için sizi desteklemez ya da tavsiyede bulunmaz. Finansal yatırım kararları vermeden önce finans danışmanınıza danışın.
Bilimsel Referanslar
1. T. G. Morillon, R. G. Chacon: 'Dissecting the Stock to Flow Model for Bitcoin';
2. T. Peterson: 'Metcalfe's Law as a Model for Bitcoin's Value';
3. C. M. Hafner, S. Majeri: 'Analysis of Cryptocurrency Connectedness Based on Network to Transaction Volume Ratios';
4. A. Hayes: 'A Cost of Production Model for Bitcoin';
5. I. Gurrib, F. Kamalov: 'Predicting Bitcoin Price Movements Using Sentiment Analysis: A Machine Learning Approach'.
Makale Uzmanları ve Analistleri Hakkında
